AIM Italia: Guida

Perché quotarsi?

•  Raccogliere importanti risorse finanziare
•  Diversificare le fonti di finanziamento, riducendo ladipendenza dal sistema del creditoRISORSEFINANZIARIE
•  Dare flessibilità e liquidità all’azionariato, consentendo ad alcuni soci di liquidare la loro partecipazione
•  Agevolare il passaggio generazionaleFLESSIBILITA’AZIONARIATO
•  Dare un valore oggettivo e trasparente all’azienda
•  Utilizzare le azioni come moneta per acquisizioni e alleanze strategicheVALOREVISIBILITA’/PRESTIGIO
•  Grande ritorno mediatico
•  Aumentare la credibilità nei confronti difornitori/clienti/partner in termini di trasparenza di obiettivi e risultati

Perché AIM Italia?

• AIM Italia offre alle società numerosi vantaggi:
• Riconoscibilità globale del mercatoPool di liquidità dedicato small cap (€12bn)
• VISIBILITA’GLOBALERiproduce il modello UK, ormai noto agli investitori internazionali
• KNOW HOW CONSOLIDATO No anni di esistenza della societàNo capitalizzazione e flottante minimiNo Corporate Governance richiestaUlteriori requisiti richiesti dal Nomad
• SEMPLICITA’DI ACCESSO
  AIM Italia offre la possibilità di ridurre gli adempimenti necessari per la quotazione (con un impatto sui tempi necessari per la quotazione) e successivi
• AIM Italia è un MTF
• Documento di ammissione sostituisce il Prospetto Informativo
• Il Nomad definisce la profondità della duediligence e pianifica la data precisa di ammissione
• Ammissione di Borsa in 10 giorni
• No istruttoria di Consob

Nessun resoconti trimestrali + poche formalità

London Stock Exchange trade statistics – September 2008

• Datiprincipali
• Numero di società quotate su AIM: 1,609
• Di cui internazionali: 332
• Quotazioni su AIM nel 2007: 182123 UK59 internazionali
• Capitali raccolti (quotazione e successiviaumenti di capitale) 1995-Set.2008: £59bn
• AIM: il mercato di riferimento per le PMI di tutto il mondo
• AIM Italia si ispira ad un’esperienza di successo già presente sul mercato londinese

Un modello di mercato di successo AIM ITALIA è stato concepito per diventare il crocevia ideale per l’incontro tra PMI italiane con forte potenziale di crescita e flussi di capitali specializzati in PMI della più importante piazza finanziaria europea

• Esigenze delle Medie e Piccole Imprese ItalianeEsigenze degli investitori italiani ed esteri
• Requisiti minimi diammissione
• Snellezza del processo
• Presidio di un operatore preposto (“Nomad”)
• Obblighi informativi
  
  
  L’ “ago della bilancia”L’aspetto più innovativo di AIM Italia è rappresentato dalla figura del Nominated Adviser (“Nomad”) che affianca la società e presidia l’integrità del mercato, grazie alla propria reputazione ed esperienza sul mercato dei capitali

NOMAD

• E’ il punto diriferimento per la società, che gli delega il rapporto con Borsa Italiana
  Gli altri attori del processo di quotazione
  Il Nominated Adviser
• AIM Italia ruota intorno alla figura del Nomad, ago della bilancia del nuovo equilibrio tra investitori e imprese
• Banche d’affari / intermediari / società /associazioni professionali che operano prevalentemente nel corporate finance • Risponde ai criteri di ammissione individuati da Borsa Italiana nel Regolamento

CHI E’

• Valuta l’appropriatezza della società perl’ammissione a AIM ITALIA
• Pianifica e gestisce il processo di quotazione della società
• Assiste la società per tutto il periodo di permanenza sul mercatoCHE RUOLOHA
  

AIM ITALIA: gli altri attori del processo di quotazione

• SOCIETA’ DIREVISIONE
• CONSULENTI LEGALI
• STUDIPROFESSIONALI
• SOCIETA’ DI COMUNICAZIONE /INVESTOR RELATIONS
• ISTITUZIONI
• CONSULENTI FINANZIARI
• GLOBAL COORDINATOR / BROKERSPECIALIST
  
  Chi può quotarsi su AIM Italia?
• I pochi requisiti di AIM Italia fanno sì che molte società possano quotarsi su questo mercato, ma alcune caratteristiche permettono ad alcune società di beneficiare al massimo dell’opportunità AIM Italia;
• favorite società che hanno...
• APPARTENENTI A SETTORI ATTRAENTI
• EQUITY STORY AMBIZIOSA MARGINALITA’ E TASSI DI CRESCITA ELEVATI
• POTENZIALE BUSINESS GLOBALE

Il processo di quotazione su AIM Italia

Chi investirà in AIM Italia?

• Investitori istituzionali italiani: fondi tradizionali, hedge, dedicati alle small caps, private banking, private equity, ecc., nei limiti previsti dalla normativa vigente
• Investitori istituzionali esteri: fondi tradizionali, hedge, fondi dedicati small cap, private banking, private equity, venture capital, forme di investimento alternative, ecc.
• Retail, che potrà investire sul mercato secondario successivamente alla quotazione (potrà investire in IPO solo se sollecitato tramite Prospetto Informativo)** In attesa di documento di consultazione Consob

Tra gli investitori più attivi nell'AIM:

 Black Rock Invesco AXA Fidelity Artemis Lansdowne Partners Credit Suisse AVIVA

Conclusioni

È un modello di mercato efficiente per finanziare e darevisibilità alle PMI accedendo a capitali domestici e internazionali specializzati E’ il simbolo dell’integrazione tra Borsa Italiana e London Stock Exchange E’ una nuova e attesa opportunità per le PMI ambiziose e desiderose di crescere.